兩年後結婚 保留收租物業待自用

【明報專訊】羅先生及吳小姐打算兩年後結婚，正為結婚計劃及住屋作預算。目前他們的財政狀况良好，二人扣除強積金供款後，月入分別為14,250元及17,100元，再扣除每月支出共18,000元，每月合共可儲蓄13,350元。此外，二人共持有30萬元儲蓄。

另外，羅先生現時持有一個市值約185萬元的單位作投資用途，每月租金收入5500元。雖然他至今仍欠銀行64萬元按揭貸款，但每月租金收入已足夠支付按揭還款及管理費等開支。

未來兩年樓市平穩 不宜急賣樓
他們計劃兩年後結緍。先假設他們不作任何投資，目前二人資產共30萬元，加上每月可儲蓄13,350元。兩年後，他們可累積約62萬元的資金。扣除一個普通婚禮支出約20萬元計，他們婚後仍有約42萬元儲蓄。

至於置業方面，他們希望在婚後換入一個約300萬元自住單位。雖然他們對現時樓價高企的情况感憂慮，並考慮先售出放租物業，套現約110萬元淨額，直至樓價下跌才再次購入。不過，市場普遍預期下半年樓市平穩發展為主，未見大幅下跌的徵兆。加上，在各主要央行都採取不同形式的量化寬鬆措施下，預料美國在2014年之前進入加息周期的機會偏低，即意味本港在未來2年仍處於低息環境，為樓市提供支持。

三分一儲蓄買月供基金
事實上，假設二人當時以購入價約140萬元投資出租物業，以及每月5500元租金收入計算，租金回報率可相當於4.7厘，回報吸引。相反，目前股市走勢反覆不定，而且二人對投資的認識不深，吳小姐亦不願意承擔高風險。因此，在承受同等風險的情况下，如沒有更高回報的投資選擇下，不建議他們出售手持的收租物業。他們可按婚後情况決定將原有物業收回自住、以樓換樓或先租住其他單位，避免在樓市高企時承受租金上升的壓力。

另一方面，因他們每月合共可儲蓄13,350元，而且按目前情况估計，婚禮方面的預算亦見充裕，故他們可考慮將每月三分之一的儲蓄，即約4500元投資於月供基金或股票計劃，作長線投資，為日後其他計劃或退休作準備。

梁健兒
AMTD證券及財富 管理業務部證券分析員